本次中國工程機械流通領域市場調研時間為2022年11月9-15日，其中報告下文中挖掘機各機型范圍為：小型挖掘機≤18.5t，中型挖掘機為18.5t～28.5t，大型挖掘機為≥28.5t；各區域涵蓋省份為：華東地區（安徽、山東、江蘇、浙江、江西、福建、上海），華南地區(廣西、廣東、海南)，華中地區（湖北、湖南、河南），華北地區（北京、天津、河北、山西、內蒙），西南地區（四川、重慶、云南、貴州、西藏），西北地區（陜西、甘肅、寧夏、青海、新疆），東北地區（遼寧、吉林、黑龍江）。

11月工程機械流通市場監測：挖機銷量降幅進一步趨緩，渠道庫存量環比激增

2022年11月國內挖掘機市場預期反饋

1.整體銷量同比增速預期

85.13%的代理商均預計2022年11月國內挖機市場同比出現不同程度的下滑，有14.86%的被調研代理商預計下滑幅度超過50%，比上月比重減少7.64個百分點；分別有13.51%、12.16%、18.92%、25.68%的被調研代理商預計同比下滑41%-50％、31%-40％、21%-30％和0%-20％。有5.41%和9.46%的代理商預計同比持平和增長，整體而言11月的市場預期要略好于10月，但整體國內市場仍處于下行筑底過程之中。

圖1 2022年11月挖掘機整體銷量同比增速預期

2.小型挖掘機銷量同比增速預期

有82.43%的代理商預計11月國內小挖市場同比出現不同程度的下滑。有18.92%的被調研代理商預計同比下滑幅度超過50%，分別有6.76%、12.16%、18.92%和25.67%的被代理商預計同比下滑41%-50％、31%-40％、21%-30％和0%-20％。有10.81%和6.76%的代理商預計11月小挖市場同比持平和增長。

圖2 2022年11月小型挖掘機整體銷量同比增速預期

3.中型挖掘機銷量同比增速預期

有82.41%的代理商預計11月國內中挖市場同比出現不同程度的下滑，比上月減少了12.59個百分點。有16.21%的代理商預計同比下滑幅度超過50%，有14.86%、13.51%、14.86%和22.97%的代理商預計同比下滑41%-50％、31%-40％、21%-30％和0%-20％。有8.11%和9.48%的代理商預計同比持平和增長。

圖3 2022年11月中型挖掘機整體銷量同比增速預期

4.大型挖掘機銷量同比增速預期

有89.19%的代理商預計11月國內大挖市場同比出現不同程度的下滑，比上月減少7.06個百分點。有16.21%的代理商預計同比下滑幅度超過50%，分別有18.92%、9.46%、20.27%和24.33%的代理商預計同比下滑41%-50％、31%-40％、21%-30％和0%-20％。各有2.70%和8.11%的代理商預計大挖同比持平或者小幅增長。

圖4 2022年11月大型挖掘機整體銷量同比增速預期

5.2022年11月，客戶設備開工率情況統計

2022年11月上旬，有23.61%的被調研客戶的設備開工率低于40%，比10月底惡化了1.39個百分點；有20.83%的被調研客戶的設備開工率超過60%，提高2.78個百分點；50%~60%開工率的客戶比重為23.61%，降低了5.56個百分點。11月上旬比10月底，各地客戶設備的開工率都在改善，中高開工率（60%以上）的情況，是今年6月以來，最好的情況，占比已經超過20%。但是超低開工率設備的占比仍接近四分之一。

圖5 2022年11月上旬客戶設備開工率情況統計

6.2022年11月，整機銷售新訂單量同比變化預期

有79.73%的被代理商預計2022年11月整機銷售新訂單量同比會減少，減少幅度比上月明顯改善9.02個百分點，有20.27%的被調研代理商預計整機新訂單量會同比增加。

圖6 2022年11月，整機銷售新訂單量預期

2022年10月國內挖掘機市場價格監測反饋

2022年10月份，國內挖掘機的銷售成交價格環比變化

2022年10月，國內挖掘機市場，大型挖掘機銷售成交價格環比9月降低2.78%，降幅比上月收窄0.56個百分點；中型挖掘機銷售成交價格環比9月降低1.63%，降幅比上月改善1.60個百分點；小型挖掘機銷售成交價格環比降低0.30%，降幅收窄0.58個百分點。

圖7 2022年10月末挖掘機銷售成交價格環比變化

2022年11月上旬國內挖掘機市場庫存情況反饋

2022年11月上旬，國內市場，被調研代理商在渠道中的庫存量比上月同期增加28.57%；其中30T以上大型挖掘機平均庫存量比上期增加7臺，19-30T中型挖掘機平均庫存量環比持平，19T以下小型挖掘機平均庫存量環比增加4臺。

2022年10-11月國內工程機械市場風險情況反饋

1.2022年10月，客戶融資、按揭或者分期還款的逾期率情況統計

2022年10月末，國內市場，被調研客戶融資、按揭或者分期還款的1期逾期率、2期逾期率和3期逾期率分別平均為6.97%、5.74%和6.01%，分別比上月底增加0.01、0.28和1.09個百分點，中短期逾期相對穩定，但是三期逾期有小幅惡化。從逾期面來說，北京、天津、浙江、廣西、湖北、湖南和貴州等地，出現了部分逾期率加劇的高危險情況。

2.2022年11月，客戶還款逾期率預期判斷

2022年11月，70.27%的被調研代理商預計客戶還款逾期率較10月份會增加，另有29.73%的被調研代理商預計客戶還款逾期率環比會減少，前者比上月占比微幅減少0.98個百分點。

圖9 2022年11月客戶還款逾期率環比預期

3.2022年10月，客戶設備工程款回款率統計

2022年10月末，客戶設備工程回款率的平均值是52.56%，比上月同期小幅惡化1.32個百分點，最大值是95%，最低值是5%，分別持平和提高5個百分點。客戶的回款情況短期呈現小幅惡化的局面。

圖10 2022年10月末，客戶設備工程款回款率統計

對比10月上旬，11月上旬，華北和華南的回款情況環比有所好轉。吉林、江西、山東、浙江、河南、湖南、甘肅、寧夏、青海和重慶客戶設備回款率的情況惡化較為明顯。

4.2022年10-11月，客戶設備臺班費變化統計

2022年10月，客戶設備的臺班費收益，大型挖掘機同比降低5.45%，中型挖掘機同比降低4.37%，小型挖掘機同比降低3.06%，分別比上月惡化0.63、0.81和0.94個百分點，大中小挖的臺班費收益降幅均有微幅惡化。

圖11 2022年10月，客戶分機型設備臺班費環比預期