10月11日,艾默生電氣(EMERSON)公司宣布,將向新AspenTech(艾斯本技術)公司提供60億美元現金以收購AspenTech 55% 的股權。
艾默生電氣同意將兩項工業軟件業務(OSI Inc.和the GeologicalSimulation軟件業務)與艾斯本( AspenTech)合并,成立一家新的工業軟件公司,公司名稱仍叫AspenTech,交易價值約為110億美元。
艾默生將以60億美元的金額獲得新公司55%的股份,交易將以現金的形式進行。新AspenTech將提供高度差異化的工業軟件產品組合,能夠支持廣泛行業垂直領域的復雜運營的整個生命周期,包括設計和工程、運營、維護和資產優化。
再度出手,艾默生將加快軟件戰略
本次交易是艾默生在軟件領域的又一重大收購行為,去年艾默生曾以16億美元收購Open Systems International。
該交易加速了艾默生的軟件投資戰略,該公司通過創建一家在快速發展的市場中具有直接規模和相關性的工業軟件公司,繼續構建更高增長、更多元化和可持續的投資組合。新公司將保留AspenTech的名稱,使艾默生能夠實現顯著的協同效應,并加快其軟件戰略,以推動有意義的價值創造。
作為一家高價值、純功能的工業軟件領導者,艾默生擁有多數股權,這將為艾默生提供平臺和靈活性,通過持續投資和并購戰略部署資本以實現增長。該交易延續了艾默生創造股東價值的悠久歷史。新AspenTech將完全合并到艾默生金融公司,預計在第一年后將增加到調整后的每股收益。
艾默生總裁兼首席執行官孔思來(Lal Karsanbhai)表示:“我們看到了一個有吸引力的機會,可以加快我們的軟件戰略,利用快速發展的工業軟件領域,推進艾默生的高價值投資組合之旅。”。“我們的客戶越來越多地尋求合作伙伴幫助實現更高的性能,因為他們在其設施中自動化工作流程以優化運營。新AspenTech將成為收購和有機增長的引擎。”
“今天的宣布標志著一個激動人心的新時代。這項交易使我們能夠提升自己作為領先、高度多元化的工業軟件領導者的地位,以顯著的增長、強勁的財務業績和推動未來軟件收購的工具,同時為AspenTech股東提供即時現金價值。”AspenTech總裁兼首席執行官安東尼奧·皮特里(Antonio Pietri)表示,他將領導新的AspenTech。“新AspenTech將受益于一個更大、更多元化的市場,我們將通過全面的軟件產品組合、擴大的全球銷售渠道和艾默生強化的更強大的資產負債表來服務這個市場。此外,這項交易擴大了我們支持客戶全球可持續發展雄心的能力。”
交易完成后,新AspenTech將在全球范圍內擁有強大的上市能力和3700多名員工。根據預測,新AspenTech預計在2022財年的年收入為11億美元,調整后的息稅折舊攤銷前利潤約為4.9億美元,并在2026年實現兩位數的年度支出增長。新AspenTech將擁有高增長、可預測的業務模式,86%的預計收入來自軟件,14%的收入來自服務。
新的AspenTech將為備受追捧的軟件人才提供一個有吸引力的環境,提供在技術驅動的文化中創新的職業機會。
新AspenTech的總部將設在馬薩諸塞州的貝德福德,現任AspenTech首席執行官安東尼奧·皮特里(Antonio Pietri)將擔任首席執行官。交易結束后,新AspenTech的董事會將由九名董事組成,其中五名由艾默生指定。現任AspenTech董事會主席吉爾·史密斯將擔任新AspenTech董事會主席。
該交易已由艾默生董事會一致通過,該交易預計將于2022年第二個日歷季度完成,并需獲得AspenTech股東的批準、監管機構的批準和其他慣常的成交條件。交易完成后,新AspenTech將在納斯達克交易,股票代碼為AZPN。
艾默生為何會看上AspenTech?
1. 新AspenTech產品組合跨越整個資產生命周期
新AspenTech將利用艾默生的電網現代化技術、先進的配電管理系統和地質模擬軟件,在工業AI和資產優化方面提供差異化的產品。憑借艾默生強大的能力,新AspenTech將提供端到端軟件產品,并將更好地幫助客戶提高安全性、可靠性和生產能力,同時減少排放。
2. 具有藍籌股客戶群的多樣化終端市場
借助OSI Inc.和地質模擬軟件的額外功能,新AspenTech將擴展到新的高增長市場。AspenTech最近宣布承諾在生命科學、金屬和采礦領域投資3500萬美元,這將有助于加速采用新的AspenTech解決方案。OSI公司的加入將使新AspenTech能夠開發其輸電和配電產品,以支持電網現代化并確保電網可靠性。這一擴展的軟件能力將建立在艾默生全球生命科學專業知識的基礎上,該專業知識包括3000個已安裝的控制系統、30個地點和近1000名致力于活躍生命科學項目的項目工程和咨詢員工。
新AspenTech的軟件還具有可擴展性,能夠適應新興的綠色能源市場,并且能夠很好地支持藍籌股客戶在當前和新能源轉型市場(如生物燃料、氫氣和碳捕獲)的可持續性需求。
3. 顯著的收入和成本協同機會
隨著時間的推移,新AspenTech預計將通過將OSI Inc.和地質模擬軟件業務轉變為基于代幣和訂閱的業務模式來推動顯著的收入和協同機會,AspenTech已成功實現了這一點。令牌模型使客戶能夠訪問更廣泛的軟件模塊套件。該交易將加強兩家公司現有的商業聯盟,并增加艾默生和新AspenTech之間的合作,因為他們通過近1400名軟件工程師共享技術、推動創新和開發新產品。
新AspenTech希望通過利用艾默生1200億美元的全球安裝基礎和近12000名銷售人員的銷售隊伍,提供多個特定的收入增長機會。成本協同效應預計將由規模效率驅動,包括共享研發和SG&A組織、管理費用和支出優化。新AspenTech預計到第五年將實現1.1億美元的息稅折舊攤銷前利潤協同效應,其中4000萬美元來自成本節約。艾默生還預計將受益于與新AspenTech增強的商業聯盟,從而推動4500萬美元的息稅折舊攤銷前利潤協同效應。
4. 一流的財務狀況
新AspenTech將成為工業軟件市場的領先者,其規模和強大的自由現金流將推動創新和增長。從形式上看,該公司有望在未來五年實現兩位數的收入和自由現金流增長。隨著時間的推移,隨著新AspenTech利用其協同機會,完成OSI Inc.和地質模擬軟件業務的業務模式轉換,預計它將提供更高的軟件和經常性收入組合,以及更強的調整后息稅折舊攤銷前利潤和自由現金流利潤。
5. 強大的未來收購平臺
鑒于工業軟件行業的持續發展和整合,合并和收購將是新AspenTech前進戰略的關鍵支柱。憑借擴展的解決方案集、更廣泛的全球覆蓋范圍和更大的安裝基礎,新AspenTech將能夠在各個行業、產品和地區獲得更廣泛的收購和投資目標。憑借更大的財務靈活性和資本充足的艾默生的支持,新AspenTech將擁有追求和完成更大戰略交易、快速整合目標和實現協同效應的規模和財務能力。
工業自動化企業需要先進的軟件解決方案來幫助他們實現最高水平的可持續性和業務績效。艾默生需要一個特殊的、專用的工業軟件平臺,以滿足這一需求,其規模不僅是競爭所必需的,而且是卓越的。相信這次交易對艾默生和新AspenTech的員工、股東、客戶以及工業軟件的未來都是一場勝利。
關于AspenTech
AspenTech(艾斯本技術),總部位于美國,是一家提供流程制造優化軟件的一流供應商——服務于能源、化工、制藥、工程設計和建造,以及利用化工工藝制造和生產產品的其他行業。其主要產品為Aspen Engineering Suite大型通用模擬系統,應用最廣泛的是其aspenONE軟件的V7.X版本。憑借綜合的aspenONE解決方案,流程生產商能夠落實最佳實踐,以優化其工程設計、制造和供應鏈運作。
Aspen Suite是一個生產裝置設計、穩態模擬和優化的大型通用流程模擬系統。Aspen Plus是大型通用流程模擬系統,源于美國能源部七十年代后期在麻省理工學院(MIT)組織的會戰,開發新型第三代流程模擬軟件。該項目稱為“過程工程的先進系統”(Advanced System for Process Engineering,簡稱ASPEN),并于1981年十多個版本,成為舉世公認的標準大型流程模擬軟件,應用案例數以百萬計。
全球領先油氣、化工、工程設計與建設、制藥、食品、飲料和消費性包裝產品公司都依賴AspenTech經營他們的業務。
(審核編輯: 小王子)
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