照干不誤！成渝發力氫燃料電池汽車產業

3月19日成都市生態環境局正式公布《成都市2021年大氣污染防治工作行動方案》，力爭2021年底新能源汽車占比達到4％，全市新增（含更換）的網約車全部為新能源純電動或氫燃料電池汽車。與此同時，將加快充換電基礎設施和加氫站建設。

3月18日廣東國鴻氫能科技有限公司攜手鴻基創能科技（廣州）有限公司、勢加透博（北京）科技有限公司、理工清科（北京）科技有限公司、蘇州瑞驅電動科技有限公司、群翌能源股份有限公司等5家氫燃料電池頭部企業與重慶市九龍坡區政府簽訂合作協議，合作建設全球領先的氫能科技產業園，打造中國西部（重慶）氫谷。

根據協議，6家企業將在九龍坡區投資40億元人民幣，建設氫燃料電池8大關鍵核心零部件（質子交換膜、催化劑、膜電極、雙極板、碳紙、電堆、空壓機、氫氣循環系統）以及燃料電池系統集成科技產業園，項目計劃2025年建成達產。　

香橙會研究院點評：去年下半年開始，全國大多數省市開啟了申報五部委氫燃料電池汽車城市群示范推廣的申報。目前城市群名單出臺處于倒計時階段。從網傳的信息看，成渝城市群大概率不會在第一批城市群名單里。

但是成渝城市群氫燃料電池汽車產業水平雖然差一口氣，發展基礎卻很好。首先四川省有豐富和富余的水電和天然氣資源，重慶市又有發達的汽車及汽車零部件產業，兩省市聯合的話，氫端產業鏈和車端產業鏈將完美鏈接。

目前也能看得出來，雖然很多城市群大概率會落選第一批名單，但是并未放棄努力，最為突出的是成渝城市群和內蒙古城市群。

像成渝和內蒙古這樣的西部和北部省份，氫能資源稟賦好，發展氫燃料電池中重載汽車的應用場景也很好。特別是一些能源大省，出于資源型省份轉型需要，發展氫燃料電池產業動力強勁。但這些地區的短板是高端制造業不發達，財力不雄厚，故而不容易進“十城千輛”城市群。

但氫燃料電池跟鋰電池不一樣。

氫燃料電池產業在東部，應用場景卻在西部和北部，東部、南部氫燃料電池裝備制造企業“西進”、“北伐”，開發西部氫能“富礦”，拓展氫燃料電池汽車應用場景，最終可能形成東部南部主要是鋰電池汽車，西部北部主要是氫燃料電池商用車，即“南鋰北氫”、“東鋰西氫”的產業發展格局。

特別是，“兩會”后脫碳大目標已經開始深刻影響各個產業，氫能作為全球實現碳中和、碳達峰的重要抓手，其地位在飛速上升。現在反觀氫能“十城千輛”示范推廣，對行業發展的決定性和重要性已遠不如去年同期，全國各地不會簡單因為沒有進入首批名單就躺倒不干，氫能車輛這個細分領域在脫碳的大背景下，對大眾注意力吸引度也會下降，焦點將快速向可再生能源制氫、儲能方向去切換，畢竟那是大得多的蛋糕，社會意義也高出一大截。

氫能部分

一、政策

1、發改委：研究制定氫能標準規范和支持政策 

3月17日發改委發布了《關于加快建立綠色生產和消費法規政策體系的意見》，通知中第七條主要任務，促進能源清潔發展。建立完善與可再生能源規模化發展相適應的法規、政策，按照簡化、普惠、穩定、漸變的原則，在規劃統籌、并網消納、價格機制等方面作出相應規定和政策調整，建立健全可再生能源電力消納保障機制。加大對分布式能源、智能電網、儲能技術、多能互補的政策支持力度，研究制定氫能、海洋能等新能源發展的標準規范和支持政策。

香橙會研究院點評：氫能在十四五規劃和2035年遠景規劃綱要里地位已經明確，是未來產業。地位明確后，一系列支持政策要相繼跟上。 

2、發改委召開2021年鋼鐵行業重點工作會：支持加大氫冶金等新技術投入 

國家發展改革委產業發展司、工業和信息化部原材料工業司負責同志共同主持召開2021年鋼鐵行業重點工作專題視頻會。會上重點介紹了2021年深入推進鋼鐵行業供給側結構性改革重點工作，會上指出要支持行業圍繞低碳冶金、氫冶金等新技術加大創新資源投入，實現技術突破和引領。

香橙會研究院點評：氫冶金可能是繼交通之外，氫能發展的另一個重要場景。 

3、十四五期間內蒙古主推“四大產業”“十大工程”，氫能為重點

內蒙古自治區能源部門11日表示，在推進能源和戰略資源基地優化升級方面，“十四五”時期內蒙古將推動“四大產業”“十大工程”。“四大產業”：內蒙古依托能源基地建設，以資源和市場換產業，開展新型能源產業關鍵裝備及其零部件制造，打造風能、太陽能、氫能、儲能四大新型能源產業，初步計劃“十四五”時期實施30余個項目、完成投資近千億元。十大工程”：內蒙古實施的新能源倍增、靈活電網、控煤減碳、源網荷儲、再電氣化、綠氫經濟、數字能源、惠民提升、科技賦能、區域合作10項工程。據介紹，內蒙古初步計劃在“十四五”時期實施400余個項目、完成投資近萬億元。 

香橙會研究院點評：中央一再要求內蒙古擺脫“羊煤土氣”的經濟現狀，要構建新發展格局。內蒙古在可再生能源和氫端上有無可比擬的優勢，抓住氫能這張牌，自然成為內蒙古構建新發展格局的一個重要棋子。從這一點上，我們要認識到內蒙古發展氫能產業的戰略地位。

二、產業

1、河鋼發布全球首個鋼鐵行業低碳綠色發展行動計劃：大力推進氫重卡、高爐氫氣等

3月12日，河鋼集團發布《低碳綠色行動計劃》，提出了2022年實現碳達峰，2025年實現碳排放量較峰值降10％以上，2030年實現碳排放量較峰值降30％以上，2050年實現碳中和的總體目標。其中涉及氫能方面的布局包括：通過應用高爐噴吹氫氣等技術，深入推進能源利用高效化；進一步加大可再生能源的開發利用，發展熱泵、太陽能、風電、生物質能等新能源，持續加大綠色電力的消耗占比。并著重加強對超低排放、固廢危廢等方面的管控，加快固廢減量和循環利用，建設全流程綠色物流體系，大力發展電力重卡及氫燃料重卡運營體系。

香橙會研究院點評：河鋼是世界500強企業。此前曾與美錦能源發布過4000臺氫能車輛和30座加氫站的計劃，新發布的這份行動計劃里也強調了以氫能重卡為抓手。 

2、 廣西首個“氫能源船舶項目”正式啟動

3月13日，桂林五洲旅游股份公司與廣西新能源船舶電池工程技術研究中心、廣東喜瑪拉雅氫能科技有限公司簽署合作協議，根據協議，三方將共同啟“氫能源船舶項目”合作。據了解，該項目為廣西省首個氫能源船舶合作項目。標志著桂林市國有企業積極響應國家能源戰略，正式進入氫能產業及其應用領域，同時依托桂林特有的資源優勢，將可能率先實現氫能船舶在內河旅游場景下的商業應用。 

香橙會研究院點評：喜瑪拉雅氫能公司最近動作頻頻。2021年，系統和電堆賽道一方面有國企央企大軍壓境，另一方面創業企業的新勢力也在抬頭，競爭比前幾年更加白熱化。  

三、公司

1、陜鼓簽約全球首個氫能源還原制鐵項目

3月18日，陜西鼓風機（集團）有限公司旗下公司已正式簽約河鋼張宣高科氫能源開發和利用工程示范項目。該項目為全球首座使用富氫氣體的直接還原鐵工業化生產廠項目。據悉，該項目從分布式綠色能源利用、低成本制氫、氣體凈化、氫氣直接還原、二氧化碳脫除和深加工、水處理等全流程和全過程進行創新研發。建設內容主要包括焦爐煤氣凈化系統、還原脫氧豎爐系統、CO2 脫除系統等，產品為高品質脫氧球團。這個項目通過用氫能源代替傳統的碳能源，將大幅降低制造生產過程中的碳排放問題。 

2、中鋼國際：超前布局氫冶金領域

3月18日在中鋼國際可轉債發行網上路演上，中鋼國際董事長陸鵬程在回答投資者提問時表示，公司將不斷鞏固球團、高端長材軋制、焦化等傳統低碳冶金龍頭技術，超前布局氫冶金、直接還原鐵等冶金前沿技術領域，推動鋼鐵行業綠色低碳轉型，服務行業實現“碳達峰”、“碳中和”目標的典型業績。

香橙會研究院點評：如前所述，滿屏都是氫冶金。

燃料電池汽車部分

一、產業

1、總價690萬元，北京大興采購5輛18噸氫燃料電池洗掃車

北京市政府采購網本周發布信息顯示，北京市大興區城市管理委員將采購5輛18噸氫燃料電池洗掃車，總預算690萬元，即每臺138萬。同時招標公告顯示，交貨日期為合同簽訂后30個日歷天內完成。

香橙會研究院點評：北京市政府采購公交車以外的氫能車輛，最終花落誰家，系統和電堆公司是否是大興區落地的企業？

二、公司

1、日產1329公斤，燕山石化燃料電池氫氣單日出廠量創新高5輛共載有1329公斤燃料電池氫氣的充裝管束車，陸續駛出中國石化燕山石化化學品廠氫氣新能源裝置，分別發往北京億華通永豐加氫站和天津濱海法液空公司等客戶。至此，燕山石化電池氫氣單日出廠量創新高。自2020年12月16日燕山石化電池氫氣首車出廠以來，該裝置電池氫氣累計出廠量已突破2萬公斤。

2、液空厚普中標張家口崇禮西灣子加氫站成套設備

2021年3月12日，河北省招標投標公共服務平臺發布中國石化銷售股份有限公司河北石油分公司張家口崇禮西灣子加氫站成套設備采購中標候選人公示。液空厚普以以92．63分排在第一，投標價格為988萬元。

香橙會研究院點評：張家口冬奧會是中國氫燃料電池產業第一個大規模的應用場景，冬奧會就是氫能奧運會，能參與冬奧會的氫能企業，都值得關注。

3、厚普股份在北京大興區成立厚普氫能公司

根據企查查顯示，3月17日，厚普清潔能源股份有限公司（簡稱“厚普股份”，SZ300471）全資成立北京厚普氫能科技有限公司，注冊資金5億元。

香橙會研究院點評：這事情厚普股份未見公告，我們預計應該是北京大興區招商的一個成果。 

4、東岳氫能材料項目入選2021年山東省重點項目

3月12日，淄博市發展和改革委員會發布淄博市2021年省重點項目名單，其中山東東岳未來氫能材料有限公司150萬㎡／a燃料電池膜及配套化學品產業化項目成功入選。據悉，該項目擬投資 4630 萬元分南北廠區建設 50t／a 全氟離子交換樹脂及 6t／a 全氟磺酸樹脂加工項目，其中 6t／a 全氟磺酸樹脂加工項目原料為 50t／a 全氟離子交換樹脂項目產品，預計 2021 年 6 月投產。

香橙會研究院點評：東岳氫能去年與重塑股份前后腳接受中信建投的IPO輔導，現在還沒有新的動靜，按最多6個月輔導期計算，4月下旬輔導也要結束了。

5、淄博博山區與愛德曼氫能簽約氫能產業園項目

博山區與愛德曼氫能源裝備有限公司在上海就共建氫能產業園項目進行簽約。據悉，雙方將依托愛德曼公司龍頭優勢，持續加大氫能源細分領域的深耕布局，規劃招引氫燃料電池發動機研發生產、制造氫燃料電池發動機的生產設備、制氫設備、燃料電池催化劑、制氫加氫站、聚源運營投資平臺等項目，并做好與本地企業的合作配套，力爭實現合作發展再突破。

香橙會研究院點評：淄博市因為擁有東岳氫能的質子交換膜——氫燃料電池汽車的八大核心零部件之一，且幾乎是全國唯一——因而成為這輪城市群申報里的香餑餑。淄博市大概率會隨著北京城市群成為第一批氫燃料電池汽車“十城千輛”城市。

6、氫楓能源與盈德氣體集團簽署合作協議 

2021年3月17日，氫楓能源與盈德氣體集團在上海簽署戰略合作協議。雙方將在氫氣供應、氫氣提純、氫儲運、加氫站和氫能交通等領域開展深入合作，共同為中國氫能及燃料電池產業的規模化和商業化發展蓄力。

7、南科大團隊制備超高活性催化劑，大大提升電解水制氫效率

從南方科技大學獲悉，該校材料科學與工程系副教授谷猛團隊一直致力于清潔能源的開發和利用，其團隊制備出的具有超高活性的催化劑，可以有效提升氫的利用率，減少碳排放。據悉，該催化劑的在電解水制氫陽極氧析出反應過程中的電流密度達到了商業化催化劑二氧化銥的160倍！目前，相關成果發表在催化專業期刊ACS Catalysis。

上市公司

1、6000萬元布局氫能項目，富瑞特裝向特定對象發行股票成功完成

3月3月16日，富瑞特裝官方表示，富瑞特裝2020年度向特定對象發行股票項目現已順利完成發行。據悉，公司本次發行的募集資金將主要用于新型LNG智能罐箱及小型可移動液化裝置產業化項目、常溫及低溫LNG船用裝卸臂項目、LNG高壓直噴供氣系統項目、氫燃料電池車用液氫供氣系統及配套氫閥研發項目等，其中，其中擬使用募集資金6，199．36萬元用于氫燃料電池車用液氫供氣系統及配套氫閥研發項目。

香橙會研究院點評：富瑞特裝此前已經將氫能業務剝離出來，成立富瑞氫能，后改名國富氫能。現根據這個信息看，福瑞特裝是重新進入氫能行業，且錢已到位。 

2、6億元用于燃料電池項目，美錦能源擬發行不超36億元可轉債

3月16日，美錦能源發布公告，正式披露公開發行可轉換公司債券預案，公司此次公開發行可轉換公司債券擬募集資金總額不超過36億元（含36億元），所募集資金扣除發行費用后，擬用于以下項目的投資：22億元用于華盛化工新材料項目；6億元用于氫燃料電池電堆及系統項目；8億元用于補充流動資金。 

香橙會研究院點評：美錦能源去年定增擬投向電堆／系統項目的6億元，后未動用定增資金，自掏腰包4000余萬元建設，但仍期望通過二級市場募資加快氫能事業發展。

依托美錦能源在全國的深耕布局，國鴻氫能、飛馳汽車、鴻基創能幾家企業的業績漸漸起蓬頭。二級市場總希望立竿見影，經過幾年的發展，美錦能源旗下幾家氫能產業鏈公司在2021年的業績非常值得期待。 

3、濰柴動力收購瑞士飛速空壓機獲審批備案

山東省發改委網站本周發布信息顯示，濰柴動力股份有限公司收購瑞士飛速燃料電池空壓機股份有限公司49％股權項目獲備案。 

香橙會研究院點評：濰柴動力當年投資巴拉德股權一度被業內認為是冤大頭，如今被行業視為一筆極其成功的投資。從濰柴收購巴拉德19．9％股權，收購SOFC行業里的Ceres20％股權，再到收購瑞士飛速空壓機49％的股權，可以看出，濰柴發展氫燃料電池動力的策略是：買買買。

跨國企業

1、現代汽車與殼牌簽署五年戰略協議

3月19日，現代汽車與殼牌簽署五年戰略協議，將在清潔能源和碳減排領域進行合作。現代汽車將致力于道路交通節能減排事業，殼牌給與相應清潔能源技術支持。合作包括建立新型服務渠道，尤其聚焦亞洲市場。雙方還將探討電動汽車和FCV加注業務上的合作。

香橙會研究院點評：這是車端和氫端的聯姻，且是強強聯合。 

2、韓國SK與中國吉利設立3億美元移動出行基金

韓國SK集團控股公司SK Holdings表示，公司同中國汽車巨頭吉利聯合設立總規模達3億美元的“未來移動出行基金”，并在線上舉行基金成立紀念儀式。兩家企業還商定，在氫燃料、電池材料、半導體和無人駕駛技術等未來移動出行業務領域開展多方面的合作。汽車業界普遍期待，SK集團擁有的電池技術、移動出行服務和移動運營商業務經驗，以及吉利的汽車生產能力和投資力量將形成協同效應。

香橙會研究院點評：SK集團是全球最大的氫燃料電池企業普拉格的大股東，吉利跟SK的合作，算是能曲線跟普拉格發生了關系。

3、韓國大財團韓華集團宣布計劃出售尼古拉1105萬股

3月18日，韓國大財團韓華集團（Hanwha Group）宣布計劃出售1105萬股Nikola（NKLA．US）股票，相當于所持Nikola股份的50％。按Nikola最新16．39美元的收盤價計算，韓華集團出售的股票價值約1．8億美元，當前Nikola市值約為64億美元。之前另一位關鍵投資者和合作伙伴博世也在3個月前大幅減持Nikola的股份。韓華是于2018年Nikola上市前買入該公司的股份。

Nikola在一份電子郵件聲明中表示，韓華集團為仍是重要的戰略合作伙伴，并繼續在該公司董事會中發揮積極作用。韓華集團沒有立即回復記者的置評請求。

香橙會研究院點評：普拉格的崛起，還處在PPT階段的尼古拉就顯得發發展太慢了。

4、巴拉德系統將搭載新西蘭第一個燃料電池巴士

3月16日，阿巴拉德系統宣布其FCmove?燃料電池模塊將搭載于新西蘭第一個燃料電池巴士上。該車由巴士廠商Global Bus Ventures制造。 

5、韓國斗山與錫里斯宣布戰略合作協議和授權協議

3月18日，斗山燃料電池有限公司（Doosan）和全球領先的燃料電池和電化學技術公司Ceres Power Holdings plc（Ceres，AIM：CWR）宣布了一項戰略合作和授權協議。在2020年10月，建立一個50MW的設施，最初在韓國制造Ceres Power授權的燃料電池電堆。

同時，斗山宣布已經與世界最大的造船公司－韓國現代重工的分公司韓國造船和海洋工程公司共同簽署了一份兆瓦級SOFC系統的諒解備忘錄，以共同開發用于環保型海洋推進和發電的兆瓦級SOFC系統。